幣安在台灣合法嗎？VASP警示名單與金管會登記名單一次看懂

幣安在台灣目前沒有完成金管會的洗錢防制登記，2026年8月10日又被台灣虛擬通貨商業同業公會（VASP公會）列入警示名單，代表它不得在台灣境內提供虛擬資產服務、也不得向國人廣告招攬。但警示名單並沒有說幣安是詐騙平台，也沒有宣告使用者持有帳戶就違法——這是兩件不同的事，底下拆開來講。

警示名單跟金管會登記名單，差在哪？

台灣目前對虛擬資產業者有兩套不同的名單，很多人會搞混：

項目	金管會洗錢防制登記名單	VASP公會警示名單
公告單位	金管會證期局	中華民國虛擬通貨商業同業公會
法律效力	決定業者能否合法在台營業	提醒性質，示警未完成登記的業者
上榜意義	已通過洗錢防制實質審查	未完成登記、不得在台招攬或營業
查詢位置	證期局官網「提供虛擬資產服務之事業或人員專區」	VASP公會官網警示名單頁面

金管會的登記名單才是判斷「合法」的依據；警示名單則是公會端整理出來、提醒消費者注意的未登記業者清單，截至目前已納入幣安、Bybit、OKX、Gate.io、Bitget、派網、BitMart、BTCC、KINE Exchange、BingX、CoinW 等多家境外平台。值得注意的是，幣安這次是由VASP公會主動通報列入，是公會首次主動出手的案例；先前其他未登記的境外平台多由金管會證期局通報。

台灣虛擬資產監管走到哪一步了？

整個監管架構是一步一步補起來的，大致可以分成三個階段：

第一階段（2021-2023）：洗防法遵聲明制度。 業者只需要自行聲明符合洗錢防制要求，行政機關僅做形式審查，實際上很容易有漏洞，業者是否真的落實內控很難被外部驗證。

第二階段（2024-2026）：VASP洗防登記制。 依《洗錢防制法》第6條（自2024年11月30日施行），虛擬資產服務提供者（VASP，指提供加密貨幣買賣、保管、移轉等服務的業者）必須向金管會完成洗錢防制登記，才能在台灣合法營業；未登記卻擅自提供服務，最高可處2年以下有期徒刑並得併科罰金。這也是為什麼2025年9月第一波審查時，有18家業者被剔除、只有9家完成登記——登記制是實質審查，不是形式過關就好。

第三階段（2026年起）：虛擬資產服務法，走向許可制。《虛擬資產服務法》已於2026年6月30日三讀通過、7月22日總統公布，制度將從現行的登記制進一步升級為許可制，等同銀行、證券同等級的特許牌照監理。已完成洗防登記的業者，須在專法施行後12個月內申請許可、21個月內取得證照。依報導，專法最快在2027年第一季上路並開放業者申請，同時會定義交換商、交易平台商、移轉商、保管商、承銷商、借貸商及其他共7種服務商類型，金管會也會陸續訂出包括服務商設置辦法、穩定幣許可與管理辦法等9項子法。想了解這部專法對一般用戶的影響，可以參考虛擬資產服務法是什麼？登記制改許可制對用戶的影響。

現在台灣合法業者有哪些？去哪裡查？

「合法」在這裡的定義很明確：已完成金管會洗錢防制登記。這份名單不是一次定案，會持續異動——2025年9月首波9家完成登記、同時有18家遭剔除；2026年9月3日新增TSG EX與Liminal兩家；2026年9月29日再新增BitstreetX。截至2026年9月29日，依公開彙整，現行合法業者共11家：MAX、BitoPro、XREX、HOYA BIT、KryptoGO、TWEX、拓荒數碼、Chainss、TSG EX、Liminal、BitstreetX。

要注意這份名單會隨時間變動，新增或剔除都發生過，引用時務必標明查詢日期。想確認最新狀態，直接到證期局官網的「提供虛擬資產服務之事業或人員專區」查詢，才是最準確的來源，不要只看單篇文章列出的名單就當作定案。

常見誤解：上榜警示名單＝違法使用？保本？

看到新聞容易把幾件事混在一起，這裡拆開釐清：

• 「上警示名單」不等於「詐騙平台」。 警示的核心是業者未完成登記這件事，不是認定平台本身是詐騙。
• 「個人使用境外平台」不等於「違法」。 限制的對象是業者端的行為——不得在台灣境內營業、不得向國人廣告招攬。繁體中文介面與客服、面向台灣用戶的社群帳號、KOL業配、推薦碼返佣，這些都構成「向國人招攬虛擬資產業務」，是業者違規的部分，而非用戶違規。
• 「在金管會登記名單上」不等於「保本」或「資安無虞」。 登記制審查的是洗錢防制合規，不是替用戶的資產做擔保。
• 真正的差別在哪？ 台幣入金管道是否合法暢通、出現糾紛時有沒有消費者保護與救濟管道、廣告招攬是否合法——這些才是「有登記」跟「沒登記」實際影響用戶體驗的地方。海外交易所若發生爭議，金管會無法介入調處，投資人可能要耗費鉅資進行跨國仲裁；海外平台也可能隨時因配合全球反洗錢政策，中斷台灣信用卡買幣通道或特定C2C管道。

另外要提醒的是，合規交易所的客戶法幣資產需要100%銀行信託或履約保證、具破產隔離效果，虛擬資產則有冷熱錢包比例與多簽防護等要求；但高息理財、質押與借貸產品，本質上是無擔保的金融衍生品或借貸合約，並不在法幣信託保障範圍內——不管用的是哪家平台，一旦違約，用戶承擔的是沒有優先受償權的一般債權損失，智能合約與代幣崩跌（如Rug Pull、脫錨）的風險，政府也不會負責。

跨境風險：幣安在海外的法遵壓力，會回頭影響台灣用戶嗎？

幣安在2023年與美國政府達成和解，同意支付43億美元罰款，並接受為期數年的外部監察，由監察人檢視其反洗錢與制裁合規計畫。依相關報導，美國司法部目前正在審查幣安是否違反該和解協議，背景與伊朗制裁調查有關：有兩家中國公司（Blessed Trust與Hexa Whale）被指利用幣安帳戶洗錢，相關地址收付伊朗石油收益超過15億美元。美國司法部也提出民事沒收訴訟，追討約6,100萬美元的加密貨幣，指稱是伊朗原油黑市交易的收益；需要說明的是，幣安在這起民事沒收案中只是被利用的平台，並不是被告。

這類海外法遵風險之所以值得台灣用戶留意，是因為境外平台一旦在主要市場面臨更嚴格的監察或制裁合規壓力，營運政策、出入金管道都可能跟著調整，間接影響到台灣用戶的使用體驗。另一方面,幣安數年前已開始與台灣司法機關進行資料檢索、退出贓款等合作管道，顯示境外平台與台灣監管端之間並非完全沒有互動。

未來要注意：虛擬資產轉帳旅行規則

2026年10月起，虛擬資產轉帳的「旅行規則」第一階段上路：國內業者之間的轉帳，須附上收、發雙方的姓名與錢包等資訊；單筆等值新台幣3萬元以上，自然人另須提供出生日期與居住地址，法人則須提供官方辨識編號與登記地址。預計2027年底進入第二階段，擴大到國內與境外業者之間的轉帳——屆時若境外平台未實施旅行規則，轉帳可能無法完成。這對習慣把資產在不同平台間搬動的用戶來說，是接下來一年多要特別留意的變化，細節可以參考虛擬資產Travel Rule是什麼？轉帳逾3萬元要附生日、住址。

自查清單：怎麼判斷自己用的平台狀態

看到警示名單的新聞，不用慌，但可以花幾分鐘做這幾件事：

1. 查登記狀態。 直接到證期局「提供虛擬資產服務之事業或人員專區」，或VASP公會官網的警示名單頁面，確認自己用的平台目前是哪一邊，並記下查詢日期。
2. 看法幣信託與資產隔離說明。 合規業者通常會公開說明客戶法幣資產是否採銀行信託、具破產隔離效果，以及冷熱錢包與多簽防護的做法。
3. 評估出入金與客服救濟路徑。 想清楚萬一出現糾紛，有沒有本地化的消費者保護與救濟管道，還是只能走跨國仲裁。
4. 留意招攬行為的合法性。 如果平台透過繁體中文客服、台灣社群帳號、KOL業配或推薦碼返佣積極對台灣用戶招攬，這本身就是警示名單關注的行為類型。
5. 小心話術型詐騙。 金管會提醒，虛擬資產沒有漲跌幅限制，暴漲暴跌風險本來就高；詐騙集團常以「穩賺不賠」「高獲利低風險」誘導購買，再以解凍金、保證金、稅款等名義要求加碼匯款，這類話術本身就是警訊，相關手法可以參考加密貨幣詐騙手法有哪些？假交易所、先繳解凍費、假客服全解析，存幣機制的風險也可以對照冷錢包熱錢包差別？從Bitget被駭事件看交易所存幣風險。

以上內容依公開資訊整理，名單與規定會持續更新，正式狀態請以金管會、證期局與VASP公會的最新公告為準。本文僅做知識整理，不構成投資或法律建議，虛擬資產交易涉及高風險，請自行評估後審慎決定。